Bonsoir à tous,
J'étudie actuellement les comptes d'une entreprise pour en faire l'analyse, et je fais face à un problème de comprehension.
Pour résumer, j'ai fait de nombreux calculs (FRNG>0,BFR>0, SIG, CAF>0, tabs de financement, bilans fonctionnels,...), et maintenant je dois conclure.
Malheureusement je fais face à une situation jamais vue en cours.
-> l'entreprise a un résultat négatif (disons 10 000) depuis au moins 3 ans et des reports à nouveau d'environ 30 000.
-> Par contre elle a des "autres réserves" pour 100 000.
A quoi cela correspond ? cela signifie-t-il que l'entreprise ne va pas si mal tant qu'elle a ces réserves ?
Peut-on quand meme conclure qu'elle n'est pas rentable ? Peut-on conclure que ces réserves permettent à l'entreprise de perdurer ?
J'ai l'impression que c'est la clé du problème car sans ça le taux d'endettement serait plus élevé (je n'ai trouvé que 10% d'endettement) et le FRNG ne serait pas positif.
Je vous remercie d'avance pour votre considération.
Bonsoir,
Les réserves sont des fonds propres.
Vous pouvez avoir 10€ de fonds propres et avoir une activité super rentable ou
avoir 1 million de fonds propres et être en même temps en cessation de paiement (faillite)
FRNG, BFR indiquent rien en ce qui concerne l'activité de l'entreprise, mais les besoins financiers nécessaires pour fonctionner
Vous parlez de Besoin en Fond de Roulement c'est la différence entre les stocks, fournisseurs et les clients, il faut donc prévoir la trésorerie nécessaire pour financer le delta
Valeur du Stock 100 + Créances client 50 - Dettes Fournisseurs -100= BFR de 50 alors que vous avez 100 de dettes
On comprend donc facilement que le BFR indique rien en ce qui concerne le résultat.
Cordialement
Christian
(re)bonsoir,
Merci pour cette réponse rapide.
Ces réserves peuvent-elles être utilisées pour compenser les reports à nouveau ou le manque de résultat de l'entreprise ?
-> Peut-on les utiliser pour compenser un manque en fait ?
Merci d'avance
Cordialement,
pcg29
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