J'ai aussi mis ça arnaud, donc en fait par contre pour les frais fallait les pondéré je pense, mais je savais pas vraiment comment faire.. ptet' 15 jours ou bien 30, à vrai dire je ne sais pas !
moi aussi j'ai acheté une option de vente car l'entreprise possède une créance en devises. Elle va donc etre payée en CHF et devra ensuite les échanger contre des Euros. Si le cours du CHF baisse, la valeur de sa créance diminuera. Elle doit donc se couvrir en achetant une option de vente..Enfin, si j'ai bien compris !
Sinon, mon plan de trésorerie se solde aussi en décembre, mais là je suis vraiment pas sur d'avoir bien compris ce qu'il fallait faire..
Euh... Je me permet d'insister sur mes options d'achat lol Quand le cours du franc suisse est en hausse, la créance de la société diminue. Quand le cours du franc suisse est en baisse, la créance de la société augmente. Sachant que quand on craint une baisse des cours : on achète des option de vente Quand on craint une hausse des cours : on achète des options d'achat.
==> Couverture = Protection du risque, Ici le risque c'est hausse des cours, donc achat d'option d'achat..... Non ?....
Je me dis simplement : voilà, il a vendu du pain (exemple) pour 300CFH, donc s'il veut se protéger et vendre au cours actuel il devra souscrire une option de vente, qui lui permettra alors de vendre au cours actuel sans subir les fluctuations du marché...après il exerce ou non, c'est son problème.
Je vois pas l'utilité de l'option d'achat lol mais je me trompe peut-être ! (mais je pense pas lol)
Le sujet n'étais pas difficile en soit, mais seulement différent dans la forme de présentation du dossier 1, sinon le reste c'est des choses censé avoir été étudier en cours, même si personnellement je suis pas confiant à cause du trop de rédaction demandé, j'aurais préféré un sujet plus technique, ça aurait rouler tout seul
Sinon concernant le dossier sur le plan de trésorerie, j'ai trouvé une trésorerie de fin de 70€, mais après aller savoir si c'est bon, j'ai escompté les créances de novembre en octobre et ainsi de suite, et ajusté le cas échéant par un découvert, ça m'a semblé cohérant mais pas forcement juste
Sinon concernant le risque de change, j'ai raisonné de la même manière que choukey, l'entreprise souhaitant pouvoir vendre ses pâtisserie au cours du jours ou elle a conclu le contrat, celle ci à dû acheter des options de vente afin de les vendre à un cours défini à l'avance si exercice. Ainsi, si le cours augmente et donc sa creance diminue, elle l'exerce afin de percevoir la différence, et réaliser une perte limité au montant de la prime, et si jamais le cours diminue et donc que sa créance augmente, elle realise une plus value diminué du montant de la prime.
je viens de vérifié sur un exercice du même genre, et c'est exactement ça.