Bonjour,
Moi pour la 8)1) j'ai considéré que l'évaluation de la créance se faisait sans utiliser la couverture mais en ayant tout de même acquis l'option, et que donc il fallait déduire le montant de la prime du montant perçu... Je trouve que la formulation "montant net" de la question orientait dans ce sens, mais à la relecture je n'en suis pas si sûr...
Du coup je trouve :
- 8.1. : 168.520 (176.000 - 7.480) ;
- 8.2. : 8.620 :
- 8.3. : 196.520 (204.000 - 7.480), puisque même sans exercer l'option, la prime est perdue.
Y a-t-il quelqu'un d'autre qui ait raisonné comme moi ?
Et pour la question 7, quelqu'un a-t-il plus de détails et des données chiffrées ?
Merci d'avance et bon courage pour la suite !
DM
Bonjour,
Pour ceux qui ont déjà passé l'UE 5 du DSCG, pouvez-vous me dire si c'est une UE difficile au niveau de l'examen, quelle est sa notation (large ou stricte), et comment l'aborder pour réussir à l'examen, quels sont les points stratégiques à réviser, les conseils de vos professeurs, des idées de sujets... ou toutes autres informations utiles. Est-il facile d'avoir une note largement au-dessus de la moyenne?
Merci d'avance.
Bonjour,
Très bref
1) cash pool : permet de centraliser la tréso d'un groupe, la mère finance les filiales déficitaires et obtient les excédents de ces filiales si il y a eu et place l'argent total du groupe dans des sicav, permet également gestion du risque de taux et de devises
2) a voir,
3) sepa moyen européen de virement bancaire etc, rationnalisation européenne des comptes etc grace a des outils tel que ebics, swift, etebac par le passé.
4) titrisation : svp etc cède les créances par un svp dette junior, mezzanine etc, pour encaisser de la trésorerie et réduire son bfr
factor : voir site euler hermes pour explication, minimise le bfr et augmentation de la tréso naturellement
5) risque de taux , de liquidité, devise etc
6) call, put, barrière, termaillage etc, option, swap de devise etc. etc.
7) faire tableau amortissement, swap on recoit ce qu'on doit payer et paye en euro, 5 schémas à faire etc
8) spot : 20 000 000 x 0,009544 = 190 880
Change : 0,88 : 20 000 000 x 0,0088 = 176 000 perte de 14880 par rapport au spot
8,2 : option de vente : 20 000 000 x 0,009234 : 184680
Prime : 20 000 000 x 0,000374 = 7480 donc 177200
par rapport au spot : 190 880 - 177200 = 13680
8,3 : on exerce pas l'option, mais on perd la prime tout naturellement, : le but de pric est une hausse du yen par rapport à l'euro
dossier 2 : trading haute fréquence : a voir etc.
umut kiremit
bonne soirée
 |
