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Tout savoir sur l'actif immobilisé

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Catégorie : Bilan
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Publié le , Modifié le 06/07/2023
Actif immobilisé

L'actif immobilisé est un des éléments qui se trouvent à gauche du bilan comptable. Immédiatement suivie de l'actif circulant (stock, créances, disponibilités), cette notion correspond aux éléments conservés durablement par l'entreprise.

L'actif immobilisé représente tous les éléments d'un bilan situés à l'actif, qui :

  • sont conservés de manière durable ;
  • apportent des avantages économiques futurs.

Ces biens se scindent en trois grandes catégories :

  • les actifs immobilisés corporels, actifs physiques par excellence (machine, ordinateur etc.) ;
  • les actifs immobilisés incorporels sans substance physique (brevets, logiciels, sites internet, frais de recherche et de développement...) ;
  • les actifs immobilisés financiers (titres et créances financières).

 

Calculer l'actif immobilisé

Deux méthodes de calcul peuvent être utilisées pour obtenir un montant brut ou un montant net.

L'actif immobilisé brut

Il s'agit de reprendre toutes les valeurs brutes des immobilisations c'est-à-dire les valeurs d'acquisitions enregistrées au bilan d'une entreprise. L'immobilisation brute correspond à la valeur d'origine des immobilisations avant les amortissements.

Actif immobilisé brut

 =

immobilisations corporelles

 +

immobilisations incorporelles

 +

immobilisations financières



L'actif immobilisé net

Il représente la valeur nette comptable (VNC) cumulée des immobilisations. Amortissements et dépréciations ont été retranchés du coût historique pour obtenir cette valeur nette. L'immobilisation nette apparaît au bilan.

Actif immobilisé net

 =

valeurs brutes

 -

amortissements pratiqués

 - 

dépréciations

 

Quelques ratios en lien avec l'actif immobilisé

Différents ratios peuvent être utilisés. En voici deux exemples.

Le ratio d'immobilisation de l'actif

Il s'agit du cumul des valeurs nettes comptables (VNC) des actifs au bilan d'une entreprise rapporté à l'actif total. Ce ratio permet de connaître le pourcentage d'actif immobilisé dans le bilan d'une société.

Ratio d'immobilisation =

Actif immobilisé net (ou VNC) x 100
____________________

Total de l'actif

 

Le ratio de financement des immobilisations

Ce ratio permet de déterminer la proportion de l'actif immobilisé net (ou VNC) financée par les capitaux permanents d'une structure. Les capitaux permanents correspondent aux ressources durables de l'entreprise, les fonds dont elle dispose sur le long terme.

Pour calculer ce ratio de financement des immobilisations (RFI), il vous faut poser l'opération suivante :

Ratio de financement des immobilisations =

Capitaux permanents
____________________

Actif immobilisé net (ou VNC)

D'après le résultat trouvé, vous aurez plusieurs interprétations :

  • pour un ratio < 1, les capitaux permanents sont insuffisants pour financer les investissements ;
  • pour un ratio = 1, les capitaux permanents financent tout juste ces investissements. C'est l'équilibre financier ;
  • pour un ratio > 1, l'actif immobilisé est financé par les capitaux permanents.

Pour obtenir le montant des capitaux permanents, il vous faut poser l'opération suivante :

Capitaux propres + provisions pour risques et charges + dettes à moyen et long terme

Exemple

Une entreprise a un capital de 10 000¤. Sa réserve légale est dotée pour 1 000¤. Elle bénéficie par ailleurs de réserves, report à nouveau créditeur inclus de 60 000¤.

Le total des éléments corporels, incorporels et financiers du bilan s'élève à 150 000¤.

On obtient ainsi le ratio suivant :

(10 000 + 1 000 + 60 000) / 150 000 = 0,47

Ici, les capitaux propres sont donc insuffisants pour financer les investissements.

Par ailleurs, le fonds de roulement net global (FRNG) sera négatif.

Un autre ratio permet de mesurer la capacité de l'entreprise à répondre à ses besoins de financement à court terme : c'est le ratio de liquidité générale.

Il se calcule de la manière suivante : actif circulant / dettes à court terme.

 

Comprendre l'actif immobilisé

L'actif immobilisé est une partie majeure dans le bilan d'une entreprise. Il permet de déterminer les immobilisations détenues par l'entité pour :

  • leur coût d'acquisition (immobilisations brutes) ;
  • les amortissements et dépréciations réalisés ;
  • la valeur nette comptable de l'ensemble.

Toutefois, la répartition de ces éléments diffère selon l'activité de l'entreprise. A titre d'exemple, une société de production investit plus qu'une entreprise de services. Certaines structures ont :

  • des immobilisations incorporelles plus importantes que d'autres (site internet, fonds de commerce ...) ;
  • des immobilisations corporelles plus élevées (matériel de fabrication, agencements...) ;
  • des immobilisations financières majoritairement (des sociétés holding gérant des titres de participation).

Ces différences ne sont pas problématiques et s'adaptent très bien en fonction de l'activité d'une structure.

Les capitaux propres représentent les ressources financières réinvesties par une entreprise pour sa gestion opérationnelle et la distribution de dividendes à ses actionnaires. Ils figurent au passif du bilan et englobent le capital social, les réserves légales et statutaires, ainsi que le report à nouveau.

Par ailleurs, les capitaux propres sont intrinsèquement liés aux capitaux permanents, qui se composent des capitaux propres et des dettes financières à moyen et long terme.

Une entité disposant de capitaux propres substantiels garantit sa solvabilité et sa pérennité aux fournisseurs, clients et investisseurs potentiels. Toutefois, si les fonds propres d'une entreprise chutent au-dessous de la moitié de la valeur du capital social, cela signifie que l'entreprise est en difficulté financière.

Quelle est la différence entre l'actif immobilisé et l'actif circulant ?

La principale différence se trouve dans la durée de conservation des biens par l'entreprise. Le premier est conservé durablement, à long-terme et le second est conservé à moyen (stock) et court terme (disponibilités).

Frédéric Rocci

Frédéric Rocci
Fondateur de Compta Online, média communautaire 100% digital destiné aux professions du Chiffre depuis 2003.
Je suis avant tout un entrepreneur. Je cotoie et j'observe la profession comptable depuis plus de 20 ans. Rédacteur à mes heures perdues, j'affectionne plus particulièrement les sujets qui traitent des nouvelles technologies et du digital.
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